监管严查国债违规交易，多地优化住房公积金政策，油价迎年内最大降幅，美股三大指数集体收涨

概括

监管严查国债违规交易，防止债券市场出现明显的风险信号；

三部门印发关于编制2024年享受增值税加计扣除政策工业机床工具企业名单有关事项的通知；

降低门槛、增加额度，多地优化住房公积金政策；

油价出现今年以来最大降幅，每箱汽油价格下降约11.5元；

我国新能源乘用车月度零售量首次超过燃油车；

上海：计划2027年底全面实现公交车、出租车新能源化；

美国三大股指收盘上涨，纳斯达克指数上涨近3%。

隔夜外汇

美股三大指数全线上涨，截至收盘，道琼斯指数涨1.76%，纳斯达克指数涨2.87%，标普500指数涨2.3%。大型科技股全线上涨，英伟达涨超6%，Meta涨超4%，特斯拉涨超3%，苹果、微软、亚马逊、谷歌涨超1%。半导体、航空、有色金属板块涨幅居前，Arm涨超10%，安森美半导体涨超8%，英特尔涨近8%，博通、恩智浦涨近7%，美国航空、达美航空涨超6%。热门中概股全线上涨，百度涨超5%，蔚来汽车涨超4%，微博、小鹏汽车、唯品会、阿里巴巴涨超3%。

热点

一、严格监管查处国债违规交易，防范债券市场风险

中国银行间市场交易商协会8月8日发布消息称，近期，在交易商协会查处的案件中，部分中小金融机构存在国债交易中拆借债券账户、利益输送等违规行为，部分违规行为严重的机构已被移送中国人民银行（以下简称“央行”）行政处罚。交易商协会正在加紧调查处理其他此类案件线索。消息发布后，盘中主要银行间利率债收益率有所上升，尤其是5年期、7年期债券最为活跃。截至8月8日17时，最活跃的5年期债券“24附息国债08”收益率上升3个基点，最活跃的7年期债券“24附息国债08”收益率上升3个基点。 “国债13”收益率上升5.8个基点，10年期主动型国债“24附息国债11”收益率上升3.4个基点。强烈的监管信号传递到市场，促使债券市场启动避险交易。接受证券时报记者采访的专家表示，近期债市变化显示“利多”力量相对有限，央行仍有调控空间防范长期债券利率风险。

2.三部门发布关于编制2024年享受增值税加计扣除政策工业机床工具企业名单有关事项的通知

8月8日，工业和信息化部、财政部、国家税务总局发布关于编制2024年享受增值税加计抵扣政策工业母机企业名单有关事项的通知。申请纳入名单的企业应于8月31日前在信息填报系统提交申请。已纳入2023年名单的企业，拟继续申请纳入2024年名单的，须重新提交《享受增值税加计抵扣政策工业母机企业提交的证明材料清单》第2、3、6、8项。地方工业和信息化部门将根据企业情况对企业提交的信息进行初审推荐，并于9月15日前将初审通过的名单报送工业和信息化部。企业可在10月31日后从信息填报系统查询企业是否被纳入名单。名单发布后，企业可将前期可加计扣除但未加计扣除的金额在当期加计扣除。列入2024年名单的企业，自2024年1月1日起享受该政策；列入2023年名单但未列入2024年名单的企业，自2024年10月31日起停止享受该政策。

三、降低门槛、增加额度 多地优化住房公积金政策

近期，全国多地密集调整住房公积金政策。据中指院统计，7月以来，广州、武汉、南京等约50个城市相继优化公积金政策，优化方向主要为降低首付比例、提高住房公积金贷款最高额度、优化住房公积金贷款购房单元认定标准等政策。据《证券日报》报道，东方证券首席宏观分析师王庆对记者表示，为推动房地产市场继续企稳回升，各地都在积极扩大自身职权范围内的支持政策力度，优化公积金政策是重点之一。考虑到住房公积金利率由央行决定，目前各地主要从降低首付比例、提高最高额度等角度优化政策。

4. 油价出现今年最大降幅，一箱油价格下降约11.5元

国家发改委8月8日发布通知称，按照现行成品油价格形成机制，自2024年8月8日24时起，国内汽、柴油价格每吨分别降低305元、290元。经第三方机构测算，92号汽油、95号汽油、0号柴油价格分别降低0.24元/升、0.25元/升、0.25元/升，为今年以来最大降幅。调价后，私家车主和物流企业将节省一定的成本。据隆众资讯计算，以一辆油箱容量50升的普通私家车计算，车主加满一箱油将少花约11.5元。下次调价窗口将在2024年8月22日24时开启。

5.中国新能源乘用车月度零售量首次超过燃油车

8月8日，全国乘用车市场信息联席会议发布月度数据。数据显示，7月，全国乘用车市场销售172万辆，同比下降2.8%，环比下降2.6%，今年以来累计销量1155.6万辆。其中，7月传统燃油汽车销量84万辆，同比下降26%，环比下降7%。7月新能源乘用车销量87.8万辆，同比增长36.9%，环比增长2.8%，渗透率为51.1%，这是国内新能源乘用车月度零售额首次超过燃油乘用车。

6. 上海：计划2027年底全面实现公交车、出租车新能源化

上海市政府印发《上海交通领域大型设施设备更新专项工作方案（2024-2027年）》提到，到2027年底，上海公交车、出租车实现完全可再生能源，年均更新车辆数量超过总数的9%，共更新公交车6200辆、出租车1.1万辆；机场、港口使用的国二排放标准及以下非道路机动设备和国四排放标准及以下非道路设备基本淘汰；机动车辆：更新或新增非道路机动车辆1600辆；全面淘汰符合国三排放标准的柴油货车，基本淘汰符合国四排放标准的柴油货车，共更新或新增货车5万辆；更新或新增飞机200架，船舶约120艘，舰船120余艘；共实施交通基础设施维护改善项目约80个。

主题机会

1.上海计划大规模更新交通设施，加快推进车路云融合

上海市交通委等五部门联合印发《上海交通领域大型设施设备更新专项工作规划（2024-2027年）》，规划到2027年底，上海公交车、出租车全部实现新能源化，累计更新车辆15亿辆，更新公交车6200辆、出租车1.1万辆。在推动交通基础设施数字化转型方面，规划提出加快道路、水路交通基础设施数字化转型，构建数字感知网络、智能管控体系、网络服务体系；推进车路云一体化，改造ETC龙门系统RSU等设备，实现与车辆的信息交互和协同。RSU即路侧单元，在ETC电子不停车收费系统中，该单元安装在路侧，通过专用短距离通信技术与车辆进行通信。车载单元（OBU）与车辆进行通信，实现车辆识别、电子扣费等功能，此前发布的北京车路云一体化新型基础设施建设项目建议书也提出建设车路云一体化感知设备、边缘计算单元等路侧智能感知设备。国信证券认为，本轮车路云项目需求有望复制2019-2020年ETC快速渗透的势头，仅北京项目采购的RSU数量就高达1.32万台，金亿科技、万捷科技等公司均有产能保障，有过往供货经验的龙头厂商有望大幅受益。

2、AI芯片迭代带动HBM需求，预计未来两年将翻倍

根据TrendForce最新报告显示，随着AI芯片的迭代，单颗芯片的HBM（高带宽内存）容量也大幅提升，以NVIDIA的Hopper系列芯片为例，第一代H100的HBM容量为80GB，而2024年即将发布的H200将跃升至144GB。在AI芯片和单颗芯片容量增长的带动下，行业整体HBM消耗量将大幅提升，预估2024年增幅将超过200%，2025年将翻一番。平安证券认为，传统内存的带宽限制了AI硬件和系统的最大计算性能，HBM是当下AI时代的首选内存技术。全球HBM产值预估将从2023年的55亿元增至2025年的199亿元。考虑到TSV、MR-MUF等先进封测技术对半导体设备、材料、封测等要求的高标准，以及目前原厂积极的扩产计划，相关产业链有望持续受益。

3、政策利好，创新药全链条发展加速

近期，生物医药板块尤其是细分领域更为细分的创新药板块备受机构和投资者关注。消息面上，利好消息频传。7月5日，国务院常务会议审议通过了《支持全链条创新药发展实施方案》。随后，上海出台《关于支持生物医药产业全链条创新发展的若干意见》。此前，北京、广州、珠海等地均出台措施支持全链条医药高质量发展。业内人士表示，随着政策的逐步落地，创新药从融资到研发再到应用推广的环境有望逐步改善，这有利于企业更早将创新药推向市场，为患者提供更多的治疗选择。预计未来会有更多地区将重点发展医药创新。相关政策将陆续落地，充分激发产业创新活力，加快创新药高质量发展，促进我国创新药产业升级。

公司新闻

1、国联证券：拟以294.92亿元收购民生证券99.26%股份

重大资产重组预案发布仅两个半月后，国联证券（601456）8月8日晚间发布《发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）》。公司拟发行A股股票购买资产并募集配套资金，公司以股份方式向国联集团、丰泉裕等45家交易对手购买民生证券99.26%股权，交易价格合计294.92亿元，并募集配套资金，加速推进国联民生整合重组。最新草案有两点重大调整，一是民生证券将按照员工股权激励计划规定回购收回员工因离职或退休退出的相关股份，并减持其资本；二是泛海控股因股权质押等情形，不再以其持有的民生证券股份参与本次交易。本次交易计划调整不构成重组方案的重大调整。

2、贵州茅台：上半年净利润同比增长15.88%，2024年至2026年每年分红总额不低于净利润的75%

贵州茅台（600519）8月8日晚间发布半年报，上半年实现营业收入819.31亿元，同比增长17.76%；归属于上市公司股东的净利润416.96亿元，同比增长15.88%；基本每股收益1.47元。公司同日公告，公司董事会制定了《2024-2026年度现金分红回报方案》，2024-2026年，公司每年派发现金分红总额不低于当年归属于上市公司股东的净利润的75%，且每年分两次实施现金分红（年度、中期分红）。

3、国际实业：拟向控股股东募集资金不超过6.65亿元

国际实业(000159)8月8日晚间公告，公司拟向控股股东江苏荣能以4.61元/股的价格发行股份，募集资金不超过6.65亿元，全部用于补充营运资金。

4、玲珑轮胎：控股股东拟增持公司股份1.5亿至2亿元

玲珑轮胎（601966）8月8日晚间公告，控股股东玲珑集团拟增持公司股份1.5亿元至2亿元，本次增持未设定价格区间。同时，公司拟变更回购股份用途，公司还将在回购专用证券账户中注销回购股份，计划注销数量为1002万股，占公司目前总股本的0.68%。此外，公司拟开展境外（塞尔维亚）投资扩建项目，项目总投资6.45亿美元（折合人民币46.21亿元）。

5、海慕星：中标某海外龙头汽车制造商约12.5亿元项目

海慕星（688559）8月8日晚间公告，公司收到某海外头部汽车公司中标通知，中标金额折合人民币12.5亿元，中标项目为动力电池激光器及自动化相关设备。

6、广东建工：签署风电制氢及绿色甲醇一体化项目合作框架协议

粤建工(002060)8月8日晚间公告，近日，旗下子公司广东越水电能源投资集团有限公司与黑龙江省佳木斯市桦南县政府、黑龙江宏展生物科技有限公司、江苏大富集成装备技术有限公司签署《风电制氢及绿色甲醇合成一体化项目战略合作框架协议》，拟在桦南县共同开发风电制氢及绿色甲醇合成一体化项目。该项目总投资约140亿元，规划建设集中式风电项目及年产50万吨绿色甲醇项目。一期总投资约70亿元，规划建设0.85GW集中式风电项目及年产25万吨绿色甲醇配套项目。

7、永泰能源：签署总额35亿元银企合作协议

永泰能源（600157）8月8日晚间公告，公司与山西银行、晋商银行分别签署银企合作协议，向公司及子公司分别提供不超过20亿元、15亿元的资金支持，共计不超过3.5亿元。永泰能源还披露了旗下煤矿优质炼焦煤资源扩容工作的进展情况：公司所属孙义煤矿、孟子峪煤矿、晋太原煤矿周边的优质炼焦煤边界资源具备资源扩容条件，目前公司已将相关申请材料报送山西省自然资源厅，并已纳入省矿业权流转项目库并完成市县级核查。近日，在山西省委、省政府的大力支持下，相关部门已启动上述三个矿区边界资源流转计划。收购上述煤炭资源后，公司预计将新增优质炼焦煤资源量1975万吨，相当于新增1座中型矿井；三座矿井平均服务年限延长6年左右；预计公司合计将增加净利润约30亿元（按公司煤炭采选业务目前平均每吨煤净利润约200元人民币（按新增可采储量计算）计算），将进一步提升公司整体经营业绩。

8、盐津铺子：上半年净利润同比增长30%，拟每10股派6元

盐津铺子（002847）8月8日晚间披露半年报，公司上半年实现营业收入24.59亿元，同比增长29.84%；净利润3.19亿元，同比增长30%；基本每股收益1.18元。每10股派发现金红利6元（含税）。

9、中国移动：上半年净利润802.01亿元 同比增长5.3%

中国移动（600941）8月8日晚间发布半年报，上半年营业收入5467.44亿元，同比增长3%；归属于母公司股东的净利润802.01亿元，同比增长5.3%；基本每股收益3.75港元，公司决定派发2024年度中期股息每股2.6港元，折合人民币2.3789元（含税）。

10、东北制药：鼎诚肽源公司目前无实质性收入

东北制药（000597）8月8日晚间发布一则异常公告称，公司收购北京鼎诚肽源生物技术有限公司70%股权的交易仍存在不确定性，截至目前，鼎诚肽源的产品管线处于临床试验前研发和临床应用阶段，公司尚无实质性收入，处于经营亏损状态，净资产也为负值。